گزارش وضعیت صنایع معدنی در سال 2013

شاخص نقد GSCI استاندارد اند پورر نشان می دهد که 24 ماده اولیه کاهش کمتر از 2.2 درصدی را در سال2013 داشته اندشاخص طلا در سال گذشته 28 درصد سقوط کرده که بدترین عملکرد را در سه دهه داشته و شاخص نقره 36 درصد نزول داشته است. اطلاعات منتشره توسط بارکلیزکاپیتال در ماه دسامبر نشان می دهد که کل ارزش دارائی کالای جهانی با سقوط بی سابقه 88 میلیارد دلاری به 332 میلیارد دلار در یازده ماهه اول سال گذشته تنزل پیدا کرد چرا که سرمایه گذاران 36.3 میلیارد دلار کمتر در این بخش سرمایه گذاری کردند.ارزش دارائیهای رسمی فلزات گرانبها در مقایسه با سال 2012 با 78 میلیارد دلار کاهش به 119 میلیارد دلار رسید اما استمرار سقوط این آمار و ارقام در ماه دسامبر این ارقام راحتی بدتر خواهد کرد.اختلاف بین عملکرد کالاها و ارزش سهام خیره کننده است. در سال 2013 ارزش سهام S&P500 حدود 29.6 درصد افزایش پیدا کرد که این رقم بزرگترین افزایش از سال 1997 تا کنون بوده است.شاخص صنعتی Dow نیز روز سه شنبه گذشته پنجاه و دومین شاخص بی سابقه مثبت خود را در پایان سال منتشر کرد.در سال 2013 شاخص سهام پر ارزش، 26.5 درصد افزایش پیدا کرد که از سال 1995 تا کنون بی سابقه بوده است.شاخص ترکیبی "نزدک" افزایش 38 درصدی در طول سال 2013 ، این سال را با بالاترین سطح از سپتامبر 2000 تا کنون پشت سر گذاشت.با آغاز سال 2014 چندان پیش بینی نمی شود که افزایش مجدد چشم گیری در قیمت طلا در غیاب کاتالیست قوی همچون یک بحران تازه مالی یا ژئوپلیتیکی در جهان حاصل شود و تقاضای صنعتی برای نقره در حدی نبوده که بتواند قیمتها را تقویت کند، اما به طور کل انواع کالاها توانستند مجدداً با رسیدن قیمت سهام آنان به اوج خود در بازار سهام با شرایط حباب گونه جذابیتی در بازار پیدا کنند. مقایسه چارت پنجاه ساله قیمت طلا با S&P 500 دقیقاً نشان می دهد که چگونه ارزش سهام خصوصاً در امریکا بیش از ارزش واقعی آن ارزش گذاری شده است.بلومبرگ نگران عرضه مازاد کالاها در سال 2013 است چون با کاهش رشد اقتصادی چین این عرضه مازاد همچنان در سال جدید نیز سایه افکن خواهد بود.تحلیل گران وال استریت جورنال معتقدند که هر کالائی بر اساس عرضه و تقاضای بازار خود و نه دیدگاه سرمایه گذار نسبت به آن بازار قیمت گذاری یا داد و ستد می شود. پیش بینی می شود که بازار مس و سنگ آهن در سال 2014 با عرضه مازاد مواجه گردد چون شرکت معظم واله برزیل و شرکتهای سنگ آهن به سرعت به تولیدات خود می افزایند .با توجه به تقاضا برای مس که کمتر از پیش بینی های قبلی برای سال 2013 بود باعث گردید که قیمت در این سال 7.4 درصد کاهش پیدا کند و انتظار می رود که با افزایش تولید و شروع عرضه جدید به بازار قیمتهای مس تحت فشار بیشتری قرار گیرد.در ظرف هفت سال گذشته عرضه سالیانه مس 4 دهم درصد در سالهای 2010- 2012 کاهش داشته اما تولید معدنی مس باید در سال 2014 رشد بیشتری پیدا کند.پروژه های جدید که در رأس آن پروژه معدن Ministro Hales در شیلی قرار دارد به زودی راه اندازی شده و عرضه امسال 6 درصد و به طور متوسط بالای 4 درصد تا سال 2016 رشد خواهد داشت.وضعیت عرضه و تقاضای سنگ آهن در سال گذشته نیز موجب نوسان قیمت سنگ آهن گردیده به گونه ای که از 110 دلار در اواسط سال به 134 دلار در هر تن در انتهای سال رسید.با توجه به اینکه واردات سنگ آهن چین در سال جدید 7.4 درصد رشد خواهد داشت، صادرات سنگ آهن استرالیا نیز با افزایش چشم گیر 22.1 درصدی به 709 میلیون تن خواهد رسید چون پروژه های ریوتینتو، فورتسکیو، بی اچ پی راه اندازی خواهند شد.شرکت برزیلی واله نیز با 9.1 درصد افزایش صادرات آن را به 352 میلیون تن خواهد رساند. هند نیز که صادراتش 120 میلیون تن بود ولی در سال 2013 به 11 میلیون تن کاهش پیدا کرد، مجدداً سال جدید با لغو ممنوعیت قانونی صادراتی وارد بازار های صادراتی خواهدگردید و موجودی انبارهای خود را خواهد فروخت .به نظر می رسد که سال آینده سال خوبی برای سایر فلزات باشد.با توجه به اینکه سالهاست که عرضه مازاد نیکل ادامه دارد و کاهشی درتولید آن حاصل نگردیده است، پیش بینی می شود که برای اولین بار در سال 2015 تولید به بالای 2 میلیون تن برسد که از 1.4 میلیون تن در سال 2007 بالاتر است و تحریم صادرات نیکل اندونزی می تواند موجب افزایش قابل توجه قیمت آن گردد.قیمت سه ماهه نیکل در بورس فلزات لندن تقریباً با 20 درصد کاهش در سال 2013 به حدود 14 هزار دلار رسید، اما اندونزی بزرگترین صادر کننده نیکل است که بالغ بر 28 درصد عرضه جهانی را به خود اختصاص داده است و قرار است از ابتدای سال جدید تحریمات صادراتی خود را به اجرا در آورد و بدون شک قیمتها را بالا خواهد برد.وضعیت بازار سرب و روی هم در سال جدید بهبود خواهد یافت و با بسته شدن معادن از مشکل سالها عرضه مازاد کاسته شده و تقاضای صنعتی در بازارهای توسعه یافته بهبود خواهد یافت.فلزات پلاتینیوم و خصوصاً پالادیوم نیز می تواند از بهبود بازار خودرو در اروپا و سایر مناطق بهره مند شود.